Núm.
339 noviembre 2024 - La Gaceta del Taxi
339 – El enjambre inversor tecnológico III
A día de hoy, muchos de los proyectos necesitan inversión
para poder llevar a cabo la idea de negocio que han estudiado y preparado
previamente, por ello, en los mercados financieros operan multitud de actores
que interactúan entre sí para intercambiar activos financieros permitiéndoles
canalizar el dinero propio o de particulares e instituciones hacia la
inversión.
Haciendo un pequeño repaso, en estos mercados nos encontramos
con los emisores de esos activos (empresas o gobiernos), los intermediarios
(entidades financieras), los supervisores y reguladores y, por último, los
inversores.
En los anteriores artículos, detalle la clasificación de los
diversos tipos de inversión en función de diferentes criterios que intervienen
en todo este enjambre tecnológico y de inversores. Primer apartado, según la
aversión al riesgo y su tolerancia (conservador, moderado, o agresivo);
segundo, por el sujeto de la inversión y del inversor (institucional o
particular); tercero, según el objetivo de la inversión (estratégicos,
financieros, especulativos, institucional o corporativos); y cuarto, según la
forma de operar.
En el tercer apartado, me quedó por reseñar a los inversores
institucionales
que son organizaciones que utilizan fondos mancomunados para invertir en una
variedad de valores, incluidas acciones, bonos y otras clases de activos. Son
grandes inversores especializados que habitualmente agrupan el capital de
muchos inversores, inyectando capital en un amplio abanico de modalidades como
son el caso, por ejemplo, de lo famosos fondos de
inversión, los
fondos de pensiones, dotaciones, fundaciones y fondos de cobertura o las
compañías de seguros.
Este tipo de organizaciones, tienen un alto conocimiento del
mercado donde su particularidad se encuentra en poder concentrar el capital de
muchos inversionistas. Si toman posiciones significativas en las distintas
facetas de inversión, pueden tener influencia en la gestión de las empresas en
las que invierten debido a que en las juntas de accionistas pueden votar a
favor o en contra de las políticas de la compañía.
Y la otra variante de este apartado, se ubica en los inversionistas
corporativos,
que son grandes empresas que tienen mucho dinero para invertir. No son tan
reacios al riesgo como otros inversores, porque pueden darse el lujo de perder
dinero en algunas inversiones.
Como estamos observando, existe una variedad de perfiles muy
particulares, cada uno con enfoques y recursos diferentes para invertir. Esta
situación me hace dar por concluido el tercer apartado de los objetivos de
la inversión de los fondos para dar paso a la forma de operar,
especialmente, pondré el foco de atención en el atractivo que poseen las
StartUps para los inversores. En este campo, se sitúa un amplio abanico de
inversión y de inversionistas, entidades o individuos que proporcionan
financiamiento a estas empresas en etapas tempranas o en crecimiento a cambio
de una participación accionaria significativa.
Comienzo por los denominados Family & Friends and Fools,
este es el perfil menos profesional, son aquellas personas cercanas al fundador
de una empresa que, por lo general, son amigos, familiares o conocidos del
emprendedor al que proporcionan financiamiento en las etapas
iniciales de su desarrollo. Es
decir, en la inversión actúa el vínculo afectivo con el fundador o emprendedor
de la empresa. Este tipo de
financiamiento suele ser informal y puede implicar préstamos, donaciones o
inversiones de capital relativamente pequeñas. A menudo, este apoyo inicial es
crucial para ayudar al emprendedor a arrancar y a superar las dificultades
financieras iniciales.
También existen entidades
especializadas que
gestionan el patrimonio de familias adineradas, ofreciendo servicios
financieros personalizados, como son, los Family Offices. Se encargan de las inversiones, así como de la
planificación patrimonial y otros aspectos financieros, manteniendo
confidencialidad y privacidad. Buscan preservar y hacer crecer el patrimonio
familiar, accediendo a oportunidades exclusivas de inversión. Si bien muchas
oficinas familiares se enfocan en preservar y hacer crecer la riqueza de la
familia que representan, algunas oficinas familiares también son inversionistas
activos en los mercados de capital de riesgo y de capital privado. Continuará…
Cita: Eficiencia
significa hacer bien las cosas. Eficacia es hacer las cosas que hay que hacer. Peter Drucker. (Octogésima tercera entrega 29 de
octubre de 2024)
